مؤشر الأسهم ، خيارات سبيل المثال

ما هي خيارات الفهرس تعريف خيار الفهرس: خيار الفهرس هو نفس خيار الأسهم أو الأسهم، إلا أن الأصل الأساسي هو فهرس بدلا من المخزون. تماما مثل خيار استدعاء الأسهم، فإن خيار استدعاء المؤشر هو الحق في شراء المؤشر الأساسي. ومثل خيار وضع الأسهم، فإن خيار المؤشر هو الحق في بيع المؤشر الأساسي. وبعبارة أخرى، فإن خيار المؤشر هو ضمان يسمح للمالك بشراء أو بيع فهرس بسعر محدد في تاريخ محدد. وهو خيار لأن المالك ليس لديه لممارسة الخيار، بل تقرر بناء على سعر الكامنة إذا كانوا يريدون ممارسة ذلك. يتم تعريف خيارات الفهرس بواسطة الخصائص 4 التالية: هناك فهرس أساسي هناك تاريخ انتهاء الصلاحية للخيار هناك سعر إضراب للخيار الخيار هو إما الحق في الشراء أو الحق في البيع (الاتصال ووضع، على التوالي ) الفرق بين المكالمات ويضع هو صاحب الخيار دعوة مؤشر لديه الحق في شراء فهرس بسعر معين. يحق لمالك خيار الشراء بيع فهرس بسعر معين. تسمى خيارات الفهرس لأنه عندما تكون لديك خيارات فهرس لديك خيار لتحديد ما إذا كنت تريد ممارستها أم لا وأن تتخذ موقف الأمان الأساسي. على سبيل المثال، عندما يكون لديك خيار اتصال لديك الخيار لشراء المؤشر بسعر معين من تاريخ انتهاء الصلاحية (من الواضح إذا كان سعر السوق الحالي للمؤشر أقل من سعر الإضراب، فإنك لن تمارس خيار الاتصال وأنت لا تشتري الكامنة). وبالمثل، عندما يكون لديك خيار وضع لديك خيار لبيعه بسعر الإضراب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية (من الواضح إذا كان سعر السوق الحالي للمؤشر أعلى من سعر الإضراب من وضع، فإنك لن تمارس ذلك حيث أنه ليس من المنطقي أن تبيع المؤشر بسعر أقل عندما يمكنك بيعه للمزيد في السوق المفتوحة). للدعوة ووضع الخيارات، إذا اخترت لشراء مؤشر (أو بيعه إذا كان لديك وضع)، ويسمى ممارسة الخيارات. إذا اخترت عدم ممارسة الخيار، يقال إن الخيارات قد انتهت صلاحيتها. مثال على خيارات الفهرس: المؤشر الأكثر شعبية هو عقد مؤشر SP500 الذي يتداول مع سبس شريط. هيريس قائمة الأكثر نشاطا خيارات الفهرس: دجكس - مؤشر داو جونز إوب - إشاريس راسل 1000 صندوق إندكس إود - إشاريس راسل 1000 قيمة صندوق إندكس إوف - إشاريس راسل 1000 النمو صندوق إندكس إوم - إشاريس راسل 2000 صندوق إندكس إون - إشاريس راسل 2000 القيمة إندش فوند إو - إشاريس راسل 2000 النمو صندوق إندكس إوب - إشاريس راسل ميدكاب النمو صندوق إندكس إور - إشاريس راسل ميدكاب صندوق إندكس إوس - إشاريس راسل ميدكاب قيمة صندوق إندكس إوف - إشاريس راسل 3000 صندوق إندكس إو - إشاريس راسل 3000 قيمة صندوق إندكس إوز - إشاريس راسل 3000 النمو صندوق إندكس ندكس - ناسداك -100 خيارات إندكس أوكس - SP100 إندكس ق - خيارات على ناسداك -100 إندكس تتبع الأسهم رمن - ميني راسل 2000 إندكس خيارات روت - راسل 2000 إندكس رفكس - كبو راسل 2000 التقلب إندكس خيارات فهرس المزيد حول خيارات الفهرس: الآن بعد أن تعرف أساسيات خيارات الفهرس، حافظ على القراءة للحصول على بعض التفاصيل حول المكالمات و puts. Index أوبتيون ما هو خيار الفهرس خيار الفهرس هو مشتق مالي يعطي (ه) الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع قيمة المؤشر الأساسي، مثل ستاندرد آند بورز (سب) 500، بسعر ممارسة المعلنة في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. لا يتم شراء أي مخزونات حقيقية أو تباع خيارات مؤشر دائما تسديد النقدية. إنخفاض مؤشر مؤشر مؤشر أسعار الفائدة وخيارات الخيارات هي أدوات بسيطة وشعبية تستخدم من قبل المستثمرين والتجار والمضاربين للربح على الاتجاه العام للمؤشر الأساسي مع وضع رأس المال القليل جدا في خطر. إن الربح المحتمل لخيارات استدعاء المؤشر الطويلة غير محدود، في حين أن المخاطر تقتصر على مبلغ القسط المدفوع للخيار، بغض النظر عن مستوى المؤشر عند انتهاء الصلاحية. أما بالنسبة للمؤشر الطويل الذي يضع الخيارات، فإن المخاطر تقتصر أيضا على الأقساط المدفوعة، ويحد الربح المحتمل على مستوى المؤشر، مطروحا منه الأقساط المدفوعة، حيث لا يمكن أن ينخفض ​​المؤشر إلى ما دون الصفر. وباإلضافة إلى احتماالت االستفادة من حركات مستوى المؤشر العام، يمكن استخدام خيارات المؤشر لتنويع محفظة عندما ال يرغب المستثمر في االستثمار مباشرة في مؤشرات األسهم األساسية. ويمكن أيضا استخدام خيارات الفهرس بطرق متعددة للتحوط من مخاطر محددة في محفظة. يمكن ممارسة خيارات مؤشر النمط الأمريكي في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، في حين أن خيارات مؤشر النمط الأوروبي يمكن أن تمارس فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية. فهرس الخيار أمثلة تخيل فهرس افتراضي يدعى إندكس X، الذي يحتوي على مستوى 500. افترض أن المستثمر يقرر شراء خيار اتصال على الفهرس X بسعر إضراب 505. مع خيارات الفهرس، فإن العقد يحتوي على مضاعف يحدد الإجمالي السعر. وعادة ما يكون المضاعف 100. إذا كان سعر هذا الخيار 505 على سبيل المثال بسعر 11، فإن العقد بأكمله يكلف 1،100 أو 11 × 100. من المهم أن نلاحظ أن الأصل الأساسي في هذا العقد ليس أي مخزون فردي أو مجموعة من ولكن بالأحرى المستوى النقدي للمؤشر المعدل بواسطة المضاعف. في هذا المثال، هو 50،000، أو 500 × 100. وبدلا من استثمار 50،000 في أسهم المؤشر، يمكن للمستثمر شراء الخيار في 1100 والاستفادة من بقية 48900 في أماكن أخرى. ويقتصر الخطر المرتبط بهذه التجارة على 1،100. نقطة التعادل لتجارب خيار استدعاء مؤشر هو سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط المدفوع. في هذا المثال، هذا هو 516، أو 505 زائد 11. على أي مستوى فوق 516، تصبح هذه التجارة معينة مربحة. إذا كان مستوى المؤشر 530 عند انتهاء الصلاحية، فإن مالك خيار الاتصال هذا سوف يمارسه ويتلقى 2،500 نقدا من الجانب الآخر من الصفقة، أو (530 - 505) × 100. ناقص القسط الأولي المدفوع، وهذه النتائج التجارية في ربح من 1400.ما هي خيارات وضع وضع الخيار تعريف: الخيار وضع هو الأمن الذي تشتريه عندما كنت تعتقد أن سعر الأسهم أو مؤشر سوف تنخفض. وبشكل أكثر تحديدا، خيار الخيار هو الحق في بيع 100 سهم من الأسهم أو مؤشر بسعر معين بحلول تاريخ معين. أن سعر معين يعرف باسم سعر الإضراب، وأن تاريخا معينا يعرف بانتهاء الصلاحية أو تاريخ انتهاء الصلاحية. خيار وضع، مثل خيار الاتصال. يتم تعريفها من خلال الخصائص 4 التالية: هناك مخزون أو مؤشر أساسي يرتبط به الخيار هناك تاريخ انتهاء لخيار وضع هناك سعر الإضراب للخيار وضع الخيار الخيار هو الحق في بيع المخزون الأساسي أو مؤشر بسعر الإضراب. هذا يتناقض مع خيار الاتصال الذي هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو مؤشر بسعر الإضراب. ويطلق عليه اسم لأنه يعطي لك الحق في وضع أو بيع، الأسهم أو مؤشر لشخص آخر. خيار الخيار يختلف عن خيار الاتصال في أن المكالمة هي الحق في شراء الأسهم ووضع هو الحق في بيع الأسهم. لذلك، مرة أخرى، ما هو وضع منذ خيارات وضع هي الحق في بيع، امتلاك خيار وضع يسمح لك لقفل في الحد الأدنى للسعر لبيع الأسهم. هو أدنى سعر بيع لأنه إذا كان سعر السوق أعلى من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت مجرد بيع الأسهم بسعر السوق أعلى وعدم ممارسة ذلك. نصيحة التداول: انظر إلى الرسم البياني في أسفل اليسار ولاحظ شكل منحنى العائد لامتلاك خيار وضع. العيب الرئيسي الذي يضع بالمقارنة مع المكالمات هو أن الأرباح المحتملة محدودة مع يضع لوضع، والأكثر أن سعر السهم يمكن أن ينخفض ​​إلى هو 0 (التفكير الإفلاس). وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. هذا يتناقض مع المكالمات، حيث سعر السهم نظريا يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية وبالتالي فإن احتمال الربح من خيار الدعوة غير محدود. هذا هو أحد الأسباب التي تضع أقل جاذبية وأقل حجم من يدعو السبب الآخر الذي يضع عادة أقل حجم من المكالمات هو أن الاتجاه الطبيعي للسوق هو ما يصل حتى معظم الناس يتوقعون الأسهم لترتفع بحيث يشترون المكالمات. وضع مخطط تعويضات الخيار عند شراء شراء: إذا كنت تعتقد أن السهم أو مؤشر السعر سوف تنخفض، ثم هناك 3 طرق يمكنك الاستفادة من انخفاض سعر السهم: يمكنك اختصار الأسهم أو مؤشر يمكنك كتابة مكالمة الخيار على الأسهم. أو يمكنك شراء خيار وضع على الأسهم. مثال على ذلك: هناك 3 أمثلة مختلفة يمكن أن يشتريها معظم الناس. وضع مثال الخيار 1 - المضاربة المثال الأول هو إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يسقط في المستقبل القريب. ربما ارتفع السهم كثيرا جدا بسرعة كبيرة. أو لنفترض أنك تعرف أن الأسهم على وشك إطلاق أرباح سيئة أو الإبلاغ عن بعض الأخبار السيئة الأخرى. إذا كان هذا هو الحال، فإنك أفضل طريقة لكسب المال على المدى القصير هو مجرد شراء خيار وضع على الأسهم. لنفترض أنك تعتقد أبل الكمبيوتر (رمز شريط هو آبل) مبالغ فيها في 700 حصة وكنت تعتقد أن الأسهم سوف تنخفض في المستقبل القريب، يمكنك شراء خيارات وضع على آبل. سعر الإضراب وشهر انتهاء الصلاحية الذي تختاره يعتمد على مدى كنت تعتقد آبل سوف تنخفض وعندما كنت تعتقد أنها سوف تنخفض. لنفترض أنه في 1 فبراير، آبل هو في 700، وأنت تعرف أن الأرباح آبل سيصدر غدا. افترض أيضا أنك اكتشفت من صديق أن يعرف على وجه اليقين أن المبيعات إلى أسفل والأرباح أسفل. يمكنك شراء آبل فبراير 690 خيار وضع ربما 2 أو 200 لكل عقد (تذكر كل عقد الخيار يغطي 100 سهم حتى عندما ترى السعر في 2 وهذا هو سعر السهم الواحد وسوف يكلف عقد الخيار 200). يمكنك شراء أقرب شهر انتهاء لان ذلك سيكون أرخص، وكنت شراء أقرب سعر الإضراب تحت سعر السوق الحالي لأن هذا هو المكان الذي تميل إلى الحصول على أكبر نسبة مئوية العودة. عندما تصدر الأخبار غدا أن مبيعات آبل كانت فظيعة و سعر آبل ينخفض ​​إلى 675 للسهم الواحد، ثم سيتم تسعير الخيار آبل 690 الخاص بك في 15 أو أكثر، ويمكنك بيعه ل 1500 لكل عقد وتحقيق ربح طيب 1،300 لماذا يستحق أن يكون على الأقل 15 يستحق 15 لأن لديك الآن الحق في بيع 100 سهم من أسهم آبل في 690 حتى يعتقد سعر السوق الحالي هو فقط 675. الخيار الخاص بك هو وضع في المال 15 والعقد سوف يكون يستحق 1500 على الأقل. وضع الخيار مثال 2 - كنت تملك الأسهم وتتوقع انخفاض مؤقت في سعر السهم، ولكن كنت لا تريد أن تبيع الأسهم هيريس مثال آخر لماذا الكثير من الناس التجارة وضع الخيارات. إذا قمت بشراء 100 سهم من أبل كمبيوتر (آبل) في 50 قبل سنوات عديدة وكنت خائفا من السعر قد ينخفض ​​مؤقتا، ولكن كنت ترغب في التمسك آبل على المدى الطويل، يجب عليك شراء خيار وضع. كما هو الحال في المثال أعلاه، يمكنك شراء آبل 690 وضعت ل 200 وعندما آبل في وقت لاحق في 665 يمكنك بيع وضع الخاص بك لمدة 35 أو 3500 لكل عقد. في هذه الحالة كنت لا تزال تملك الأسهم وقد اتخذت خسارة مماثلة على امتلاك الأسهم، ولكن الخسارة على السهم هو تعويض 1: 1 عن الربح الذي أجريته على خيار وضع. بوت أوبتيون نصيحة التداول: لماذا تشتري خيار الشراء إذا كنت تملك الأسهم وكنت تعتقد أن السعر سينخفض ​​كثير من الناس في هذه الحالة فقط بيع الأسهم، والسماح لها قطرة، ومن ثم شراء الأسهم مرة أخرى بسعر أقل. المشكلة في هذه الاستراتيجية هي أنك ستحصل على مكاسب رأسمالية ضخمة على بيع الأسهم، وعليك أن تدفع الضرائب على هذا المكسب. إذا كنت مجرد شراء وضع، وهذا هو معاملة مختلفة تماما بقدر ما يتعلق مصلحة الضرائب لذلك سيكون لديك فقط للتعامل مع العواقب الضريبية من أن خيار التجارة الخيار. حتى إذا كنت تملك الأسهم على أساس تكلفة رخيصة جدا وكنت تعتقد أن سعر السهم سوف تنخفض على المدى القصير، ولكن كنت لا تزال ترغب في التمسك بها على المدى الطويل، ثم شراء خيار وضع الضرائب على التجارة وضع سيكون أقل من الضرائب على الأسهم إذا كنت قد اشتريت السهم بسعر منخفض جدا. بوت أوبتيون إكسامبل 3 - استخدام وضع التأمين على النحو التالي لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من آبل في 500 ولكن أردت التأكد من أنك لا تفقد أكثر من 10 على هذا الاستثمار. هل يمكن شراء خيار آبل وضع مع ضربة 450. بهذه الطريقة إذا انخفض السعر أقل من 450 سهم سوف تكون قادرة على ممارسة الخيار الخاص بك وضع وبيع الأسهم الخاصة بك لمدة 450. يرجى ملاحظة أنك لا تملك لبيع أسهم آبل الخاص بك في 450 إذا كان السعر في السوق هو 475 ثم بالطبع يمكنك بيع أسهمك في السوق في 475. وهذا هو السبب في أنه يسمى خيار - بل هو خيار وليس التزاما. بالطبع في هذا المثال إذا ارتفع سعر آبل إلى 750 ثم وضعك سوف تصبح لا قيمة لها، ولكن على الأقل كان لديك حماية (تسمى أحيانا التأمين) في حال انخفض سعر السهم. بوت أوبتيون تلميح التداول: في الولايات المتحدة تنتهي معظم خيارات الأسهم والمؤشرات في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن الآن نرى أن الأسهم الأكثر تداولا تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع. وعادة ما تصبح هذه الخيارات الأسبوعية متاحة في نهاية الأسبوع السابق. إذا كنت بدأت للتو خيارات التداول، ثم البقاء بعيدا عن الأسبوعية لأنها متقلبة جدا. في ما يلي أهم 10 مفاهيم للخيارات يجب أن تفهمها قبل إجراء أول عملية تداول حقيقية: الخيارات أساسيات: كيف تعمل الخيارات الآن بعد أن تعرف أساسيات الخيارات، هنا مثال على كيفية عملها. كذلك استخدام شركة خيالية تسمى كوريس شركة تكيلا. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوريس تكيلا هو 67 و قسط (التكلفة) هو 3.15 ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو 70. و. السعر الإجمالي للعقد هو 3.15 × 100 315. في الواقع، عليك أيضا أن تأخذ اللجان في الاعتبار، ولكن تجاهلها جيدا لهذا المثال. تذكر، عقد خيار الأسهم هو الخيار لشراء 100 سهم لماذا يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 قبل خيار المكالمة يستحق أي شيء وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15. عندما سعر السهم هو 67، لها أقل من سعر الإضراب 70، وبالتالي فإن الخيار لا قيمة لها. ولكن لا ننسى أن كنت دفعت 315 للخيار، لذلك كنت حاليا أسفل هذا المبلغ. بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78. وقد زاد عقد الخيارات جنبا إلى جنب مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 825. طرح ما دفعته للعقد، وربح الخاص بك هو (8.25 - 3.15) × 100 510. أنت تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى إغلاق موقفكم، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - إلا إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعونا نقول نحن السماح لها ركوب. وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض ​​السعر إلى 62. لأن هذا هو أقل من لدينا 70 سعر الإضراب وليس هناك وقت المتبقي، وعقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن إلى الاستثمار الأصلي من 315. وخلاصة القول، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار: كان البديل السعر لطول هذا العقد من الأعلى إلى الأقل 825، والتي من شأنها أن تعطينا أكثر من ضعف الاستثمار الأصلي لدينا. هذا هو النفوذ في العمل. ممارسة مقابل التداول حتى الآن تحدثنا عن خيارات مثل الحق في شراء أو بيع (ممارسة) الكامنة. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال من خلال ممارسة في 70 ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 لربح 8 حصة. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. وطبقا لما ذكره البنك المركزي، فإن هناك حوالي 10 من الخيارات يمارس فيها، ويتم تداول 60 منها، وتنتهي مدة 30 منها. القيمة الجوهرية وقيمة الوقت في هذه المرحلة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 إلى 8.25. ويمكن تفسير هذه التقلبات بقيمة قيمة وقيمة جوهرية. في الأساس، قيمة الخيارات هي قيمة القيمة الزمنية الجوهرية. تذكر، القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والتي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. لذلك، فإن سعر الخيار في مثالنا يمكن أن يعتقد على النحو التالي: في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما فوق القيمة الجوهرية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات. الحصول على أساسيات تحت سقف الخاص بك قبل أن ندخل في اللعبة. الاستفادة من حركة الأسهم من خلال الحصول على معرفة هذه المشتقات. تعرف على المزيد حول خيارات الأسهم، بما في ذلك بعض المصطلحات الأساسية ومصدر الأرباح. وهناك مكان جيد للبدء بالخيارات هو كتابة هذه العقود ضد الأسهم التي تملكها بالفعل. القدرة على ممارسة فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية هو ما يميز هذه الخيارات بعيدا. إن القول المأثور الذي يحمل اسم "ثيسلفكوت" - ومدى تحملك للمخاطر، وأسسك الكامنة، وأسواقك - ينطبق على تداول الخيارات إذا كنت تريد أن تفعل ذلك بشكل مربح. الأسهم ليست الأوراق المالية الوحيدة الخيارات الكامنة. تعلم كيفية استخدام خيارات الفوركس للربح والتحوط. العقود الآجلة متاحة لجميع أنواع المنتجات المالية، من مؤشرات الأسهم إلى المعادن الثمينة. خيارات التداول على أساس العقود الآجلة تعني شراء مكالمة أو وضع خيارات بناء على الاتجاه. أسئلة متكررة يشير مصطلح الخندق الاقتصادي، الذي صاغه وشاعه وارن بافيت، إلى قدرة تجارية على الحفاظ على مزايا تنافسية. تعلم الفروق بين الشراكات العامة والشراكات ذات المسؤولية المحدودة كل نوع له سمات فريدة من نوعها، والفوائد. اكتشاف تاريخ سامب 500، والتي تعتبر المشاركين في السوق المتطورة ليكون أفضل مؤشر لفهم. معرفة البلدان التي لديها التعريفات الجمركية الأكثر تقييدا ​​على المنتجات الدولية، استنادا إلى البيانات التي تم جمعها من قبل. أسئلة متكررة يشير مصطلح الخندق الاقتصادي، الذي صاغه وشاعه وارن بافيت، إلى قدرة تجارية على الحفاظ على مزايا تنافسية. تعلم الفروق بين الشراكات العامة والشراكات ذات المسؤولية المحدودة كل نوع له سمات فريدة من نوعها، والفوائد. اكتشاف تاريخ سامب 500، والتي تعتبر المشاركين في السوق المتطورة ليكون أفضل مؤشر لفهم. معرفة البلدان التي لديها التعريفات الجمركية الأكثر تقييدا ​​على المنتجات الدولية، استنادا إلى البيانات التي تم جمعها من قبل.